先说结论：今年的奥巴马医保，万万不要让它自动续保。保费连续第二年大涨，有的保险公司直接不干了，有些签证身份的人也拿不到补贴了。一定要进去重新比一遍。
我以前说过，在美国想提前退休，最大的BOSS不是股市，是医保。今年这个BOSS又升级了，血条更长，攻击力更高。
一、今年变了什么
保费又涨了。 今年的基准保费已经涨过26%，2027年平均再涨13%。各州差很多，佳蒙特、纽约、爱荷华、犹他不到7%，亚利桑那申请涨29%。
加强版补贴去年底就到期了。 疫情时加的那一层补贴没了以后，收入超过联邦贫困线4倍的人，一分钱补贴都拿不到，全价自己付。《华盛顿邮报》举过一个例子：亚利桑那一位40岁、年收入6.5万的人，同一家保险公司的保费，从2025年每月300涨到2027年555，涨了85%，一年多花3,060。
有些保险公司走了。 24个州有保险公司退出奥巴马医保市场，几十万人的计划年底直接终止。你的保险公司如果在名单上，不重新选就会被分到别的计划，医生和药可能都不在网络里了。
跟华人关系特别大的一条：一部分合法居留的移民不再有联邦补贴。 按去年通过的法律，从2027年1月1日起，非公民里只有绿卡持有人、古巴和海地入境者、自由联系协定（COFA）国家的移民还能拿联邦保费补贴。难民、庇护、临时保护身份（TPS）、持工作签证的人，就算以前能拿，以后也拿不到了。仍然可以买，只是要付全价。比如H-1B家庭里自己买医保的配偶，或者换工作空档期先买一下的人，都要把预算重新算一遍。绿卡持有人不受影响。
这么一来，很多健康的人干脆不买了。个人医保市场的人数从2025年6月到2026年6月少了18%。健康的人走了，剩下的人平均更贵，保费就更难降下来，这是个恶性循环。
二、关键日期
- 11月1日：大多数州开始注册
- 12月15日：联邦平台（HealthCare.gov）想1月1日生效，这天之前选好
- 1月15日：联邦平台注册截止，2月1日生效
- 州自己办的平台日期不一样，比如加州到明年1月31日。俄勒冈从2027年起也改用自己的平台。
三、我会怎么做
1. 把收入算清楚，尤其是在“悬崖”附近的人。 补贴看的不是你有多少资产，是你的收入（修正后的调整总收入，MAGI）。拿2026年的医保来说，三口之家的悬崖在106,600，四口之家在128,600。收入106,599和106,601，差两块钱，补贴差的可能是一万多。2027年的医保按新的贫困线算，线会稍微高一点。
提前退休的人在这儿其实有主动权：生活费从哪个账户拿，决定了你的“收入”是多少。从已经交过税的存款、Roth IRA本金里拿钱，不算收入；卖股票，只有赚的那部分算。还在自雇的，往传统退休账户和HSA里存钱也能压低MAGI。
2. 别只看每月保费。 铜级（Bronze）保费便宜，但自付额（deductible）高得吓人。银级（Silver）对收入不高的人有额外的自付减免。要把“一年保费”加上“万一生病最多自己出多少”一起算。不少铜级计划可以配HSA，存钱还能抵税。
3. 查一下你的医生和常用药还在不在网络里。 计划名字一模一样，里面的医生和药品目录可能换了。
4. 只在官方网站买。 HealthCare.gov或者你们州的官方平台。这几年冒名顶替、偷换计划的骗局不少，接到自称“医保顾问”的陌生电话，挂掉就行。不会选可以找官方认证的免费导航员（navigator）帮忙。
5. 看看你们州有没有自己的补贴。 有的州拿州里的钱补了一部分，比如弗吉尼亚州今年开始有州补贴，罗德岛也拨了1,900万。
题外话
每次讲医保，留言区都有人说：“实在不行回国看病。”这个我理解，但要提醒一句：急病不等人，没有医保时发生一次急诊加住院，可能就把好几年省下的保费还回去了。保险保的不是感冒，是那个万一。
提前退休时医保怎么安排、银级铜级怎么挑、收入怎么控制，详见《到底要多少钱，才能不上班？》；HSA和保费抵免的税，详见《跟IRS好好相处》。
以上是一般性介绍，不是保险或税务建议。保费和补贴以官方平台显示为准。
来源
- healthinsurance.org：2027年开放注册的变化
- WLOS：基准保费平均涨13%
- KATV：华盛顿邮报亚利桑那例子
- ABC News 4：注册日期和KFF数据
- healthinsurance.org：各州变化和州补贴
- KFF：2027年起移民保费补贴的新限制