大家好，欢迎回到跟我一起来谈钱！今天这期也是重制系列的一期。之前有几期关于401(k)的视频音质不好，我删掉了，把内容合在一起，重新录了这一期。
这期提到的几个知识点比较分散，彼此关系不大，但正好是美国一家金融公司做过的一个调查，他们围绕这些知识点出了一些题，据他们统计，只有不到5%的美国人全部答对了。所以小伙伴们，咱们一起来看看，这些知识点你是不是都了解。
一：跳槽的时候，公司的匹配带不走？
先说离职以后经常遇到的一个问题：雇主匹配（match）的那部分钱，可能带不走。
如果你有401(k)，而且雇主有匹配，今天不妨登录账户看一看，可能会看到一行小字，叫“已归属余额”（vested balance），这个金额可能和你看到的大字的总金额不一样。Vest就是“归属”，获得某种权利的意思，所以vested balance，就是你401(k)里的钱，到底有多少真正是你的。
首先，你自己存进去的钱，连同这些钱投资赚的收益，都是你的，谁也拿不走。但雇主每年匹配的钱就不一定了。如果你在一家公司待不满两年就跳槽，很可能匹配的钱不能带走，或者不能全部带走。
具体来说，公司一般有一个归属时间表（vesting schedule），分两种：
一种叫“悬崖式归属”（cliff vesting），就是在某个时间点之前，雇主匹配的钱一分都不归属你；过了这个时间点，一下子全部归属。比如这个时间点是3年，公司每年给你匹配5千：你第二年年底跳槽，公司一共匹配了1万，但你一走，就全部损失了，一分都带不走；如果你等到第三年年底再跳槽，公司一共匹配的1万5千，就全部归属你了。
还有一种叫“逐步归属”（graded vesting）。比如从第二年年底开始，每年归属20%，到第六年年底，公司过去所有的匹配就100%归属了。
所以，如果你跳槽比较频繁，建议先跟HR把这件事搞清楚。如果公司匹配得比较多，而你这几年的投资又涨了，这方面没计划好的话，损失还挺大的。
二：跳槽以后，老东家的401(k)怎么办？
第二个常见问题：跳槽以后，老东家的401(k)怎么办？一般有4种做法。
第一种，放着不动。好多人就是这么干的，其实就是不作为。但我不推荐。一来不好管理，时间久了，你有太多个401(k)账户，再加上自己开的传统IRA、Roth IRA，一登录退休账户就眼花缭乱；二来，很多401(k)里缺乏好的投资选择，比如你在公司的时候，被迫投资一些费用很高的共同基金，现在人都不在这家公司了，还留着这个401(k)任人宰割吗？
所以第二种做法，就是转成你自己的IRA（rollover）。传统401(k)可以转成传统IRA，Roth 401(k)转成Roth IRA，这样你的投资选择就多了。这是我比较推荐的做法，当然也不是没有缺点：如果你以后要做“后门Roth”（backdoor Roth）的操作，传统IRA里有一大笔税前的钱，会影响你转换时应税金额的计算（这叫按比例规则，pro-rata rule）。这个问题一两句话说不清楚，咱们以后单独用一期来讲。
第三种做法，不转成IRA，而是转到新雇主的401(k)里，也就是和新雇主的401(k)合并。好处是好管理，如果你以后要从401(k)借钱，能借的金额也会多一些；局限是，如果新雇主的401(k)投资选择也很有限，你还是面临同样的问题：没有好的投资选择。
第四种做法，取出来花了。这是非常不可取的，因为税和罚金会让你损失惨重，但还真有好多人这么干。我估计我的观众不会这么做，因为你们都不是对投资理财一窍不通的人，不然也不会关注我了。所以咱们就不多说了。
三：401(k)贷款
第三个问题，关于401(k)贷款（401(k) loan）。
401(k)里的钱，如果你想取出来用，又不想交税、交罚金，可以用贷款的形式取出来，这就叫401(k)贷款，等于自己跟自己借钱。
这么做有很多限制。比如必须在5年之内还清，除非借钱是有特殊用途的，最常见的特殊用途，就是买自住房。金额也有限制：用401(k)里的已归属余额除以2，得出来的数和5万美元比，取小的那个，就是你能借的上限。换句话说，你借不了太多。
那为什么还有人想这么做呢？最常见的原因是急等着用钱，手头又没有紧急备用金。直接从401(k)里取钱，要交税、交罚金，实在没有别的办法，就只能借了。
还有一个原因，是信用不好，要么其他渠道借不到钱，要么利率特别高。跟自己的401(k)借钱，至少不查信用，利率也不会特别高，一般是最优惠利率（prime rate）再加一两个百分点。当然，每个公司的401(k)计划规定的利率会略有不同。还有的401(k)计划根本不允许借款，那就什么也别说了。
401(k)贷款有什么缺点呢？除了刚才说的还款时间和金额受限制，最大的缺点就是影响你的退休储蓄。
首先，借出来的这部分钱，在还清之前，就不在市场里投资了。万一这几年401(k)里的投资是涨的，那这部分收益你就错过了，几年下来，损失可能不小。另外，很多人借了钱以后，每个月要还款，手头紧，就减少甚至停掉了401(k)的供款，这样既少了抵税，也拿不到雇主的匹配，损失就更大了。
我听过有人说，利息不是问题，因为是自己还给自己；还有人竟然说，利息越高越好。这个我不赞同。先不说这么做有没有意义，还有一个利息被双重征税的问题：你用来还利息的钱是税后的钱，放回自己的401(k)以后，将来取出来的时候，还要再交一次税。
还有一个缺点：如果在还清之前你离职了，或者被裁员了，没还清的部分必须在规定的期限内还清（现在的规定，最晚是当年报税截止日之前）。还不上的部分，就视同提前取款，所得税和罚金就一起来了。所以借了401(k)贷款，你跳槽也会受限制。
所以我认为，不到万不得已，不主张跟自己的退休账户借钱。
不过万事都有例外。有一种情况，401(k)贷款反而不算坏选择：
比如你手头确实需要一笔短期周转的钱，而且能在一两年内还上；你的工作很稳定，短期内不打算跳槽；同时你的其他借钱渠道利率都很高，比如信用卡的利率动辄20%以上。这时候，与其刷信用卡、借高利贷，不如跟自己的401(k)借：利息是还给你自己的，不查信用，也不影响信用分。
还有人买房的时候，用401(k)贷款凑首付。这个也可以，因为买自住房的贷款，还款期可以超过5年。但要想清楚：首付少了，房贷就多了；万一这几年换工作，没还清的部分要尽快还上，不然就变成提前取款。
所以我的态度是：401(k)贷款是一个应急工具，可以用，但别把它当成常规的资金来源。最好的办法，还是先存好紧急备用金，让自己不需要动退休账户。
好，今天这几个401(k)的知识点就聊到这儿，你都答对了吗？咱们下期再见！