大家好，欢迎回到跟我一起来谈钱！今天想跟大家聊聊SEP IRA。
先说说背景。我做了好多期401K、IRA这些美国退休账户的视频，但有一个人群没有覆盖到，就是自己做生意的人。这些人其实有一些别的选择，SEP IRA就是其中之一，类似的还有Solo 401K、SIMPLE IRA等等，咱们以后都会讲到，今天先从SEP IRA开始。
SEP IRA能存多少？
SEP IRA全称叫Simplified Employee Pension，简化员工退休金计划，是比较适合小业主的一种退休账户。
它的存款上限很高。2026年的上限是：每人7万2千美元，和工资收入的25%相比，取两者中较小的那个。另外，算25%的时候，工资最多只算到36万。
什么意思呢？比如我是老板，今年决定给每个员工存他们工资的25%。每个人工资不一样，挣4万的人，我给他存1万；挣10万的人，我给他存2万5。不管是1万还是2万5，都是按这个百分比算出来的，而且都小于7万2。如果有个人工资是32万，25%就是8万，超过7万2了，那公司只能给他存7万2，而不是他工资的25%。
SEP IRA的几个特点
从刚才这个例子，你就能听出SEP IRA有这么几个特点。
第一，是老板给员工存钱，而不是员工自己存。员工只需要有一个传统IRA账户，老板到时候把钱打进来就行了。
第二，给每个员工存的比例必须一样，10%就都是10%。当然每个人最后拿到的钱不一样，因为工资不同。
第三，这个比例是0%到25%之间的一个数，不能超过25%，但可以是0。这是SEP IRA的一个优点，非常灵活：每年的比例可以不一样，也可以干脆不存。今年生意好，我给员工每人存25%；生意不好，今年就先停一年。
第四，每个符合条件的员工都必须有。什么叫符合条件呢？三件事：一是21岁以上；二是过去5年里，有3年给你工作过；三是这一年从你这里至少挣了800块（2026年）工资。
大家听，这个标准还是挺宽松的，包括很多兼职员工，你都要给他存。但如果你的公司人员流动性比较大，老换人，你倒是可以用SEP IRA，给那些比较忠诚的老员工提供福利，因为“过去5年里有3年给你工作过”这一条，会自动过滤掉流动性强的人。
第五，SEP IRA存进去的钱是100%立即归属（vest）的，马上就是员工自己的。
第六，大家听，这些钱一般是存进每个员工的传统IRA里的，所以它的特点和传统IRA相似：存进去的时候可以抵税，当然是谁存的抵谁的税，这是公司帮员工存的，所以抵公司的税；员工拿这笔钱去投资，赚的钱不用交税；取出来的时候要交税。跟传统IRA很像，咱们就不多说了。（从2023年起，法律也允许SEP存成Roth的，但要看你的托管机构支不支持。）
老板自己能存多少？
说到这儿你肯定挺着急的：光说员工了，老板自己呢？咱们聊这个话题，本来就是为了照顾自己开公司的人啊。
老板自己当然也可以存，但计算过程稍微复杂一点，不是像员工那样，用工资乘以一个固定比例就行。
首先，你要先算一个数。比如你今年给员工定的比例是25%，也就是最高限额，那就用25%除以（1＋25%），也就是25%除以1.25，等于20%。记住20%这个数，待会儿会用到。如果你今年给员工定的比例是10%，这个数就用0.1除以1.1来算。咱们还用20%这个数，因为好记。
然后，用你今年生意的净利润，减去自雇税的一半，得出来的数，叫做调整后的净利润。这个数再乘以刚才算出来的20%，就是你作为老板，今年可以给自己存的SEP IRA金额。当然这里也有存款上限，咱们举个例子来看。
比如你是一个人的小公司，没有员工，今年生意的净利润是10万美元。
第一步，算自雇税。自雇税是按净利润的92.35%，乘以15.3%来算的，也就是100,000×92.35%×15.3%，大约是14,130。一半就是7,065。
第二步，调整后的净利润：100,000减7,065，等于92,935。
第三步，乘以20%：92,935×20%，大约是18,587。
所以这一年，你作为老板，最多可以给自己存18,587美元进SEP IRA，这笔钱可以抵税。
SEP IRA的优缺点
优点：
第一，简单。开户只需要填一张一页纸的5305-SEP表，在券商那里开一个账户就行，每年也不用另外向IRS报表。
第二，灵活。每年存不存、存多少比例都可以变。
第三，时间宽松。可以等到第二年报税截止日（如果申请了延期，就是延期后的截止日）之前再开户、存钱，算前一年的。生意好不好，年底算完账再决定都来得及。
缺点：
第一，如果你有符合条件的员工，必须按同样的比例给他们存，员工多了成本很高。
第二，没有员工自己存的部分（employee deferral），也没有50岁以上的追加存款。所以对净利润不太高的人来说，存得不如Solo 401K多。还是刚才那10万净利润的例子，如果用Solo 401K，你可以先以“员工”的身份存24,500，再以“雇主”的身份存差不多18,587，一共4万多。只有在净利润很高的时候，两者能存的上限才差不多。
第三，有一个容易被忽略的坑：SEP IRA里的钱，在计算Backdoor Roth的按比例规则（pro-rata rule）时，是算在传统IRA余额里的。如果你同时想做Backdoor Roth，SEP IRA会让你的转换多交很多税，Solo 401K就没有这个问题。
所以，如果你是一个人的生意，又想多存，Solo 401K往往更划算；如果你图省事，或者每年的利润波动很大，SEP IRA是很好的选择。Solo 401K咱们下期再聊。