大家好，欢迎回到跟我一起来谈钱！今天咱们接着聊《思考，快与慢》里跟股票投资相关的部分。第32章：心理账户是怎么影响我们的选择的？
什么是心理账户？
先说说什么是心理账户。英文叫mental accounting，就是我们在日常生活中，会在心里把一些跟钱有关的事，人为地分到不同的“账户”里。
现实生活中，我们可能有不同的银行账户、股票账户，但这些都是你的财富。本来我们在做决策的时候，比如理财、做预算、记账，都应该合在一起看。但因为有心理账户这个现象，实际上我们经常是分开算的。
举个我自己的例子。我经常说，我每年想存多少钱，比如5万块。在我心里，这5万是工资交完税、减掉日常开销以后剩下的，跟我已有资产产生的被动收益没关系，如果有投资收益，那个另算。
但后来我意识到，如果我不解释清楚，别人不一定这么理解。比如你现在有50万净资产，每年能产生10%的收益，也就是5万块钱；你每年还有10万块的工资，但交完税、再加上日常开销，工资这部分就不剩什么了。按我的说法，这一年就是没存下钱。但观众会说：不是存了5万吗？
大家明白了吧？我们每个人都有自己的心理账户，而且各不相同。我呢，就是把主动收入和被动收入分得特别开，日常开销算是从主动收入里花的。但你要是有投资房，每年有5万的租金收入，那也是你的钱啊。所以说的时候，要把前提说清楚。
这种心理账户的例子随处可见。书里举了一个例子：两个人要去看球赛，一个人的票是自己花钱买的，另一个人的票是别人送的。结果比赛当天要下暴风雪。你觉得哪个人会冒着暴风雪去看比赛？
大多数人都知道，自己花钱买票的那个更可能去，票是别人送的那个，可能就不去了，反正票是白来的。
为什么这也是心理账户呢？因为这两个人在心里算账的方式不一样。自己买票的人如果不去，既损失了钱，又损失了比赛；另一个人如果不去，只损失了比赛。尽管他手里的票也是有价值的，到了现场也能卖出去。
沉没成本：为什么我们总是卖掉赚钱的股票？
这又牵扯到一个经常和心理账户一起出现的心理现象：沉没成本（sunk cost）。
沉没成本说的是，很多时候事情已经发生了，再考虑过去是没用的，一个理性经济人的决策应该基于未来，而不是过去。但恰恰有很多人心里有一本账，导致没法放下沉没成本。
举个很典型的例子：股票投资。
比如你有几只股票，有的赚钱，有的亏钱。很多时候，我们更愿意卖掉赚钱的那只，留着亏钱的那只。为什么呢？
首先，是因为心理账户。你相当于在心里默默地给每只股票开了一个独立账户，每只是赚是亏，你是分开考虑的，而不是把它们当成一个投资组合（portfolio）整体来看。赚钱的那只，你心里说：哦，挺成功的，这个账户可以关了，好像有了一个很好的大结局；亏钱的那只，留着吧，这个账户先别关。而不是想：我整个组合现在一共赚了多少钱。
其次，是舍不得沉没成本。已经发生了什么并不重要，这只股票未来还能不能涨，才是关键。
书里说，有位心理学家曾经请一位理财顾问介绍一下他的投资组合，理财顾问就把每只股票的买入价、现在是浮盈还是浮亏，一顿介绍。心理学家问：买入价重要吗？理财顾问目瞪口呆，显然他认为很重要。但心理学家想说的是：买入价是多少，都是沉没成本，你应该详细说说每只股票未来的预期，这才是正解。
这也是为什么每年12月，会有投资者卖出一些持续亏损的股票。书里说，因为到年底了，大家开始考虑税务问题，就会理性地想想：我这些股票里，哪些已经是沉没成本了？既然已经沉没了，不如做个亏损收割（tax-loss harvesting），让它的亏损至少帮我抵一点税。
后悔：为什么总觉得股市跟我对着干？
书里接着详细聊了聊“后悔”这件事。
我们做一些不明智的决策，有时候是因为心理账户，有时候是因为看不清沉没成本，或者两者都有。还有的时候，是害怕后悔的情绪在作怪。后悔是一种自我惩罚。
那什么时候我们最容易后悔呢？大家想象这样一个情景：
甲几乎从来不让人搭便车，昨天破例让一个人搭了车，结果被抢了。
乙经常让人搭便车，昨天又让一个人搭了车，结果也被抢了。
谁更后悔？88%的人认为，肯定是甲更后悔。反常的事情，更容易让我们后悔。
大家想想买股票的时候，是不是经常听到这样的话：我等了它一年，它不涨还跌，结果我刚一卖，它就涨停了。
肯定后悔啊，因为反常嘛。你的常态是持有，你刚刚做了一个反常的举动，不持有才一天，就发生了这种事，你当然后悔。如果你已经卖了一年了，你的常态就是不持有，这时候它涨了，你会那么后悔吗？不会，因为这钱本来就跟我没什么关系。
所以我们才会觉得：这股市是不是专门跟我对着干？很多人都有这种体会吧。我在留言区也经常看到有人说：啊，我终于忍不住卖了，现在肯定要涨了，你们感谢我吧。大家都觉得自己总能赶上这种事，好像股市就是针对我。其实是因为，在你反常规做一件事、然后结果不好的时候，后悔的情绪最强烈。
这个现象在很多地方都会影响我们的决策。比如，为什么医生都比较倾向于用传统的治疗方法？如果医生认为某个非传统的疗法更好，但证据不足，那么用这种与众不同的疗法，一旦结果不好，医生和病人都会极度后悔，医生还更可能受到严厉的指责，甚至被起诉。
我为什么变“佛系”了？
写到这儿，我忽然想起一件事。这是我读书的时候没想到的，而是今天写稿子的时候才想到的。我也没有答案，在这儿分享给大家吧。
我现在是一个特别佛系的人，大家看我更新也不怎么勤快。因为坦白说，我没有以前那么相信努力了。我二十几岁的时候是一个特别努力的人，努力到很多人都觉得我不像北京人。
原因是，成年以后这将近20年里，在一些重大的人生选择上，我做的选择，我都比较后悔。点题了啊。所以我现在比较相信：选择比努力重要。
比如之前我聊抑郁的那期，很多观众都听过，里面提到了办绿卡。当时我有资格办EB2，但公司只给我办EB3。我去找公司争取，经历了各种事，就不细说了。结果你们可能有人知道，前几年竟然出现了历史上罕见的情况：EB3的排期反而比EB2靠前了。这谁能想到？导致很多人那时候竟然主动申请“降级”，去用EB3的名额。
我拿到绿卡的时候，简直百感交集。我当初又去找CFO诉说，又主动请求加班；后来不行，回家又委屈又生气；又自己私下找律师咨询，又面试准备跳槽……精疲力尽，最后给自己争取到的，几年后反而拖了自己的后腿。早知道就踏踏实实地办EB3，还能早点拿到绿卡。
这是一件事。另一件事是买房。
当年我和两个朋友一起看房。我们三个女生情况很像：都是从四大出来的，跳槽以后收入、贷款能力也差不多，前后脚结婚，需要买房。一个女生不想吃通勤的苦，买在了长岛市（Long Island City）；另一个女生结婚不想买二手房，就买在了法拉盛当时新建的一个楼盘。这两个地方条件都特别好，房子也特别贵。
虽然我当时努努力，也能买这个价位的，但我比她们能吃苦，本着不想太惯着自己、还是攒钱要紧的原则，就在法拉盛买了一套旧房子。
所以之后的几年里，我通勤确实远，房子住得也不舒心，各种老房子的问题，蟑螂、老鼠、窗户漏风之类的。结果呢？我不是为了攒钱吗？人家那两套房子都升值了特别多，疫情前至少都涨了50万；我的房子也涨了，但连人家的一半都没有。所以我既吃了苦，房子住得也不舒心，攒的钱还没人家多。
这种例子我还能举出很多。就导致我现在人到中年，越来越不相信努力、折腾、奋斗、吃苦了。我可以接受折腾半天，结果没比另一个选择好；但不能接受努力半天，结果反而更差了。所以我现在比较相信：该是你的就是你的，不是你的也别强求。整个人就很佛系。
但是啊，我今天写稿子写到前面那段的时候，忽然想：会不会是因为，如果我努力了，也得到了相应的结果，这件事就不会在我的记忆里掀起什么波澜，我会觉得这是理所当然的？就像前面说的，后悔一定是在你做了反常的决策、结果又不好的时候才最强烈。
所以生活中，可能大部分时候努力了都是有结果的，只有少部分时候没结果，甚至更差。可结果好的时候，你不会特别记着它，或者觉得理所当然（take it for granted）；而结果差的时候，后悔的情绪非常强烈，以至于在总结人生经验、回忆往事的时候，你记住的都是它们。
这是我今天忽然想到的，我也没有答案。人说四十不惑，我也是奔四的人了，但其实这几年，反而经常对人生挺疑惑的，非常计较得失。很怀念年轻的时候，那种不管不顾、往前拼的劲儿。
所以我现在喜欢看《思考，快与慢》这样的书，慢慢看，慢慢琢磨。也希望分享我的这些个人经历，大家能有自己的领悟吧。咱们下期见！