大家好，欢迎回到跟我一起来谈钱！（这期写于2022年。）今年以来，股市大跌，币圈暴雷，有些行业也开始裁员了，只有房市似乎还在挺着，但也有降温的迹象。这些天我就在想，有什么话题适合现在聊？如果我现在找人采访，聊财务自由的生活，恐怕会招骂。那聊什么不招骂呢？
我想到了一个话题：Roth转换（Roth conversion），也就是把传统IRA里的钱转到Roth IRA，很多人也把它俗称为“backdoor”。因为如果你的股票跌得很凶，甚至失业了，现在正是做转换的好机会。
股票跌了，正好少交税
举个例子。比如你的股票在传统IRA里，原来价值10万美元。如果你把这10万一股脑转到Roth里，那你今年的调整后总收入（AGI）就多了10万，按你自己的税率交税，如果你的边际税率已经到了37%，就要多交3万7的税。
可今年股票大跌，现在这10万只剩5万了，你又不想卖，觉得将来还能涨回来。那现在把这5万块钱转到Roth里去，你就一劳永逸了：之后涨回来的时候，它是在Roth里涨回来的，再涨多少你都不怕，越多越好，因为进了Roth，就再也不用担心交税的问题了。当然，前提是你不提前取，符合各种各样的要求。
失业了，也正好少交税
同样的道理，如果你今年失业了，或者降薪了，也适合做转换，因为你今年很可能落在一个比以往低的税率档。
所以大家听明白了吗？同样是利用自己“走背字”的时候做转换来省税：如果是股票跌了，省的是转换这部分钱的税基；如果是失业了，省的是税率。
注意现金流
不过我也想提醒大家，这里有一个现金流的问题。
做转换，从长远看是省了税的，是好事，但你却要在没有实际现金流的情况下，拿出一笔钱来交税。
你想一下，我们平时在大多数情况下交税，本身都是有一笔现金流的：工资扣税，我总有剩下的工资拿到手吧；卖股票交税，我总有剩下的钱拿到手吧。但做转换，你是没有钱拿到手的，因为钱从IRA里出来，转手就进了Roth。可明年报税的时候，你却要单独从口袋里掏一笔钱来为这个行为买单。这时候，如果你本来就失业了，或者股市不好，可能也是一个现金流的负担，提醒大家一下。
有人可能会想：那我在转换的时候，提前把税留出来不就行了？比如我有10万，留出3万7，只转6万3到Roth里去。
这个问题咱们之前也聊过：实际操作的时候，如果你从IRA里取出来的钱没有全部进入Roth，那预留出来交税的那部分钱，会被当成提前取款（early distribution），如果你还不到59岁半，大部分情况下要交10%的罚款。之前有观众实际操作以后遇到了这个情况，还特意写信来让我分享给大家。所以这件事也挺无奈的。
所以，还是不要让券商预扣（withholding）税款，自己另外留出这部分现金来交税比较好。
最后再提醒一句：转换以后就不能反悔了。2018年以前，如果转换以后股票继续大跌，还可以撤销转换（recharacterization），重新按更低的价格转；2018年起这条路已经取消了。所以在下跌途中转换，要做好“转完还继续跌”的心理准备，也可以分几次、分批来转。
好，今天这期很简短，喜欢的观众希望能给我点个赞。如果我能想出股市不好时其他实用、可操作的话题，也会继续和大家分享。咱们下期见！