大家好，欢迎回到跟我一起来谈钱！今天这一期，咱们来聊聊网友来信。
这几天有位网友写信给我，她是这么说的：
“我今年52岁了，总资产连住房在内，也够得上300万美元了。我生活其实挺朴素的，所以这几年本来就在考虑辞职退休的事。没想到去年因为疫情被裁员了，干脆就不再找工作了。我是单身妈妈，这些年兼顾事业和女儿，过得很辛苦。现在终于孩子大了，我也退休了，本以为会非常开心，但却没有。反而还是担心钱不够用，生活好像也一下子失去了重心。其实女儿独立以后，我每个月五六千块钱就够了。是我的财富管理得不好，还是我太不知足了？”
这不是你的问题
今天咱们就聊聊这件事。
首先我想说，你这个想法其实非常普遍：明明资产总量不算少，可退休以后却没觉得钱很宽裕，于是开始自责。
造成这个现象，首先是一个外在的原因：现在的低息环境，导致能稳定产生现金流的投资特别少，回报也低。
注意，我这里说了两件事：第一，稳定，就是每个月都能领到差不多的数，不会忽上忽下；第二，回报的形式是现金流，而不仅仅是资产增值。
比方说，以前利率高的时候，连银行存款都能有5%、6%，其他一些固定收益产品，比如CD、债券，能达到7%、8%的选择很多，风险也不大。所以以前的人退休以后，是没有这个烦恼的，完美的解决办法就是把60%以上、甚至90%以上的资产放在债券里。
你想，如果你有300万，减去50万的自住房，有250万可投资资产，每年8%的回报，不就是每个月1万5千多的收入吗？就算是税后，也有1万2、1万3。有这样的支票定期寄到你的邮箱里，按你的生活费水平，你还会觉得不安吗？不会。你会非常轻松地去享受生活。
可是现在呢？能有7%、8%回报的，大概率就是股市了，而股市是不稳定的。年化7%是在一个比较长的时间段里平均出来的数，今年赚20%、明年亏7%，也叫年化差不多7%，并不是每年都有7%。所以第一，不稳定；第二，没有现金流。其他的，比如比特币、黄金，也一样，都不稳定，而且没有现金流。
出租房也许可以，但以现在的房价，扣除地税、维护成本之后，还想有7%的现金流，也很难了。更何况，你还得为挑房客头疼。
所以资产总数看着挺多，但一规划起来，会发现靠这笔钱给你创造稳定的收入，有点靠不上。注意，我说的是“稳定”。
我很早以前做过一期节目，第198期，《网友炸锅：是不是该把800万美元设为新的退休目标？》，说的就是这个事。我关注的一位FIRE博主讨论过这个现象，他的意思是，这个头疼的问题只能靠提高总资产来解决。他最后得出的结论是：如果你有800万美元，按照1%的利率（其实2021年的时候连1%都没有了），每年才能有8万美元左右稳定的被动收入。注意是稳定，不要跟我说：“钱姐，我去年一年在股市就赚了50%。”你那个不稳定。
但我也不赞成800万美元这个说法，那期节目我就批评了这个解决办法，因为这根本不是个解决办法。更何况，就算你真有800万美元了，一个有800万美元的人，生活水平会是一年几万块就能解决的吗？所以这是个死循环。
回到你的问题。确实是这样一个外部环境，导致你虽然资产总数不少，但还是担心钱，尤其是在没有了工作带来的现金流以后。这种焦虑和不安，并不是你的问题。
所以前些天美联储放话说，可能会在2023年开始加息。说实话，虽然一旦加息，股市和房市都得跌，但我还是挺盼着加息的。因为现在的环境对退休的人来说，真的太不友好了。只是我不认为它能加回到5%、6%这样的水平，基准利率能在几年之内回到2%、3%就不错了。
（后记：这期写于2021年。后来的事情大家都知道了，2022年起美联储快速加息，基准利率一度到了5%以上，CD、国债、固定年金的收益率都回到了4%到5%。之后几年利率有所回落，但比这期录制时高多了。我当时的预测是错的。对这位网友来说，这其实是好消息：用国债阶梯、CD或者固定年金，锁定一部分稳定的现金流，就容易多了。这也提醒我们，利率不会永远低，利率高的时候锁定一部分收益，是退休人士的一个好办法。）
几个思路
那这个问题到底怎么解决？我提供几个思路。注意，是思路，不是办法，而且都不完美。
### 思路一：找点能赚钱的爱好或者兼职
在不影响心情的前提下，找一个能赚钱的爱好，或者别的兼职，赚点钱贴补现金流。而且如果是交社安税的收入，以后的社安金还能再多一点。
说白了，解决提早退休带来的烦恼，就是别那么早退休。但你可以换个思路：不再去做自己不喜欢的事情了。当然，这个思路我说了，不完美，而且因人而异。
### 思路二：搬到生活成本低的地方
你的优势是，女儿已经独立了，你现在身体健康，而且很自由。你不但可以从一个高物价、高房价、高税收的州，搬到一个“三低”的州，甚至可以考虑离开美国一段时间。
中国除了一线城市，大多数二三线城市的物价都比美国低。像欧洲、加拿大、日本这些地方，因为医疗费用没有美国那么贵，而医保在美国是提前退休人士的一大硬伤，所以生活成本很容易比美国低。我做“诗和远方”这个系列，很大一个原因就是想了解这些地方的生活成本，希望也能给你提供一些思路。当然，这个方法也不完美，也非常因人而异。
但你不需要永久地离开。包括第一个思路，想办法有一些兼职收入，都不是说让你以后就一直这样了，不然你退休还有什么意义呢？你可以在不影响幸福感的前提下这样过几年。因为你现在还非常年轻：一是可以等等加息，之后几年也许就会有适合你的固定收益投资渠道；二是可以找一些更好的现金流投资机会。
比如去年石油股的价位特别低，那时候如果买了石油股，股息率都很高，而且你也不太怕它跌破成本价，因为它已经很低了。还有一些股息不错的股票，比如AT&T，你可以等它价格低的时候再买。（不过AT&T后来在2022年把股息砍掉了将近一半，这也说明：高股息不等于稳定的股息。）这些机会可能要过段时间才能找到。所以不管是换到低成本的地方住几年，还是兼职几年，都可以让你现有的资产缓一缓，在找机会的同时，让你的本金也再涨一涨。
### 思路三：买一部分年金
以前的老年人都有pension和社安金，这两样东西的本质其实都是年金。所以理论上，如果你有本金，可以自己买年金，达到相同的效果，等于DIY一份pension。
但年金背后，也是保险公司拿你的钱去投资固定收益产品、权益类产品，或者两者的某种组合。所以低息环境带给我们的问题，同样也带给了保险公司。具体表现就是：以前100万美元可能买到7%的固定收益年金，现在同样年龄、同样期限、同样条款的，能找到3%就不错了。还是那个问题，而且还有各种费用。
所以这也不是个完美的办法。年金能解决某些问题：第一，稳定的现金流；第二，不怕活得太长。但它的缺点是，扣除各种费用和条款限制以后，你的回报率很低。换句话说，你为了这份稳定，牺牲还是很大的。
插一句，年金有很多种。如果有人跟你说，“我这款年金回报率有7%”，你一定要问清楚。在当今的市场环境下，它多半不是说你每年能取出7%，而是说你的“收入账户价值”（income account value）每年可以按4%到7%的速度增长，等你到了一定岁数、想开始领钱的时候，保险公司再按照那时候你的年龄、性别等等，算出一个你每年能领的数。现在你可以估算，比如你50多岁，估算一下70多岁开始领的话每年是多少，但到时候如果不是这个数，你也没什么办法。
咱们今天不讨论年金的各种优缺点和坑，只是说，如果是这样的产品，并不能解决你今天这个问题。所以买年金也只是个思路，不是完美的解决办法，也要慎重。
总结
今天这期视频我总结一下吧：你面临的问题和焦虑，并不是你独有的，也不用觉得是自己不知足、不感恩生活。在这个大环境下，退休的人，真的难。资产总值不算少，可一考虑到绝对的稳定性，又似乎达不到让人高枕无忧的状态。尤其是在现在这个时间点做资产配置的人，都面临这个问题。
如果你早年间有那种收益率8%的债券，或者几十年前在加州买了房子，现在房租涨得老高、地税却没跟着涨起来，也许你退休以后可以有稳定而且比较高的现金流。但现在再去做资产配置，没有那么多又高又稳的收益了。
解决的思路我提了几个，都不完美，咱们只能先习惯这种状态。如果我想到其他有普遍价值、可以复制的方向，也会及时跟大家分享。
祝这位网友，也祝所有刚刚退休的朋友，早日找到新的生活重心。咱们下期再见！