大家好，欢迎回到跟我一起来谈钱！今天咱们来系统地聊聊IRA。
IRA全称是individual retirement account，个人退休账户，是美国最常见的两种退休账户之一（另一种是401K），也是一个很强大的储蓄和投资工具。它比401K灵活，因为不跟着雇主走，也不需要有稳定的工作，只要有earned income，也就是工作收入，就可以往IRA里存钱。
每年能存多少？
2026年，IRA每人每年最多可以存7,500美元；如果你50岁以上，最多可以存8,600美元。多出来的这1,100块，是为了照顾那些年轻时没怎么存钱、年纪大了才开始有能力或者有危机感的人，让他们的退休积蓄能赶上来，所以叫catch-up，追加存款。
要注意的是，一个人可以有好几个IRA账户，就跟你可以有好几个银行账户一样，但每年7,500的上限，是所有账户加起来的总额。比如你有两个IRA账户，可以每个存3,750；有10个账户，可以每个存750，只要加起来不超过7,500就行，超了要交罚款。
什么叫Earned Income？
Earned income一般指工作收入，而不是被动收入。常见的earned income有：工资、奖金、小费、佣金、工会罢工补贴等等。
当年有工作收入，才能存IRA，这是IRA最主要的限制条件。如果你今年的全部收入就是买卖股票的收益，或者利息收入（这些都是被动收入），你就不能存IRA。
但有一个例外：夫妻之间，只要有一方有工作收入，就可以为自己和对方都存IRA，不管对方有没有工作收入。
为什么要有这个例外呢？主要是为了照顾为了家庭牺牲自己事业的那一方。你想，他或她如果在家全职照顾家庭，没有工作，自然就没有雇主提供的401K，也没有工作收入。如果没有这个例外，那也就不能存IRA，在家照顾家庭的一方就完全没有退休计划了。这既不合理，对整个社会也不好。
所以如果老公上班、老婆在家照顾孩子，夫妻双方可以各自在自己名下存IRA，上限是一人7,500，两人一共15,000；50岁以上的夫妻，两人一共最多17,200。
传统IRA的好处
IRA作为退休账户，好处和401K很像，所以咱们对比着401K来讲。
第一，抵税。大家还记得401K可以抵税吧？IRA也可以。注意，我这里说的是传统IRA，因为IRA还有一种叫Roth IRA，Roth IRA是不能抵税的，后面会详细讲。
传统IRA可以抵税，但有收入限制，这一点不如401K。401K不管你挣多少钱都可以存，存了就能减税；事实上，401K最大的优势就是可存的金额大，对很多收入较高的人来说，401K的减税力度都比较大。而传统IRA，如果你自己有公司的退休计划，收入超过一定数额，就不能抵税了，当然还是可以存的，它还有其他好处，只是没法减税。
2026年，单身、自己有公司退休计划的人，收入在81,000以内，存进IRA的钱可以全额抵税；在81,000到91,000之间，可以抵一部分；超过91,000，就一分都不能抵了。（如果你和配偶都没有公司的退休计划，则不受这个收入限制。）
举个例子：小李2026年的工资收入是7万美元（少于8万1），他往IRA里存了5,000，那他今年就按6万5交税。小韩2026年的工资收入是10万美元（多于9万1），她也往IRA里存了5,000，她还是要按10万交税。所以，在一定程度上可以减税，是传统IRA的第一个好处，咱们把它总结为：存的时候不交税。
第二，免税增长。这一点和401K一模一样。什么意思呢？存进IRA的钱算你的本金，你可以拿它去买股票、基金、债券，或者存定期存款等等，获得的投资收益是不用交税的。
如果是普通券商账户，赚了钱就要交税。到年底你会从券商那里收到一份1099表，里面有你赚了多少钱的明细，你拿着这张表去报税。这张表一式两份，一份给你，一份已经给了IRS，所以IRS知道你有没有偷税漏税。但这是普通券商账户或银行账户，退休账户里赚的钱，当年不用报税。
这一点为什么很重要？因为几十年下来，如果投资收益每年都要交税，税可能会吃掉你财富积累的40%以上，所以免税增长，才让退休账户这么吸引人。咱们把这个特点总结为：赚钱的时候不交税。
401K还有雇主给的match，IRA没有。但没有雇主也有没雇主的好处：IRA的投资选择比401K灵活得多，不用只能从一堆费用很高的共同基金里挑。
传统IRA的缺点和限制
传统IRA的缺点和限制，也和401K很像。
第一，存进去了，一时半会儿取不出来。传统IRA和401K一样，59岁半才能开始取钱。提前取，不但要把之前省下的税补上，还要交10%的罚款。
第二，当你终于可以享受这么多年的成果、往外取钱的时候，取出来的钱要全额交税。注意，是全额交税。并不是说先算一下取出来的钱里，多少是我自己存的本金、多少是投资收益，然后只有收益交税，不是这样的（除非你当初存的是不抵税的钱）。取出来的钱要全额交税，而且是按普通收入的税率交，这一点也和401K一模一样。
有同学会奇怪：如果取出来的时候还要交税，而且还是税率偏高的普通收入税率，好像也没省什么税，为什么还要存IRA呢？
原因在于，同样是交税，IRA和401K可以延迟交税。因为货币有时间价值，我们理财投资的时候要时刻记着：挣钱的事越早越好，往外掏钱的事能拖一天是一天，因为今天的一块钱比明天的一块钱值钱。
只有一种情况，晚交税不好，就是你预计将来的税率会比现在高。这一点大家见仁见智：有些人认为，年轻的时候一般挣得少，所以退休时的税率会比年轻时高；另外美国国债现在也是前所未有的高，所以有人预计将来会立法提高所有人的税率。这就是为什么Roth IRA特别重要，后面会讲到。所以这么考虑问题的人，就不会特别积极地往401K或者传统IRA里存钱，这个要大家自己权衡。
第三，到了73岁（1960年及以后出生的人是75岁），IRS会开始强迫你取钱，每年最少要取出一个金额，叫RMD（最低强制取款）。计算方法我们讲401K的时候介绍过，就是用前一年12月31日的账户余额，除以一个系数，这个系数根据你的年龄不同而不同，IRS有一张表格（2022年起用的是新表，系数比以前大，每年要取的比例稍微小了一点）。
重点来了：Roth IRA
重点来了。我们刚才讲的都是传统IRA，也叫traditional IRA，大家可以看到，它各方面都和401K很像，所以也有401K所有的缺点。为了克服这些缺点，一位叫Roth的参议员，提出了一种不同的IRA。
Roth IRA不能抵税，也就是说，存Roth IRA用的是税后的钱。但存进去以后免税增长，这一点和传统IRA一样；而且取出来的时候，大多数情况下不用交税，也不用交罚款。
具体来说，任何时候取出来的本金部分，都不用交税和罚款，因为你本来就是用税后的钱存的，还记得吧？如果你至少59岁半，而且账户开了5年以上，所有收益都不用交税和罚款。如果不满足年龄和5年这两个条件，收益部分可能要交税和罚款。
取款不用交税，大概是Roth最大的优点，也是最吸引人的地方。因为它克服了税务和退休规划上最大的不确定性：将来的税率。
咱们刚才说到，大多数人都不知道自己将来会在什么税率档，既有自己挣钱能力的不确定性，也有大环境、立法的不确定性。可如果你的钱放在Roth里，只有存钱的那一年用的是税后的钱，之后免税增长，取出来也不交税。我们算过，如果年化回报是7%，税率是30%，那在40年里，税会吃掉你40%以上的财富积累。所以Roth是真真正正的退休神器。
唯一美中不足的是，它的存款额度太小了，只有401K的三分之一左右，而且收入太高的人还不能直接存。
但有一种办法，可以把401K里的钱转到Roth IRA里，这样Roth里就可以有大额的本金用来投资。具体怎么操作，咱们下期再说。谢谢大家！