大家好，欢迎回到跟我一起来谈钱！大家知道，今年的疫情进一步加剧了贫富差距的两极分化。股市和房市疯涨，富人的财富进一步增加；穷人本来就没有投资，赶不上这班车，再加上失业以后迟迟盼不来第二轮救助，贫富差距就更大了。
MarketWatch上有一篇文章，写了这么一件事，我觉得挺有意思，跟大家分享一下：有个调研机构，对3,000个年龄在45岁到75岁之间的人做了一个财商小测验，里面有3道基本题，还有9道附加题。结果发现，越是财务上紧张的人，越答不对这些题。
这其实是个鸡生蛋、蛋生鸡的问题：一方面，他们财务状况堪忧，可能反映了包括受教育程度在内的一系列潜在问题，导致财商也比较低；另一方面，正因为财商比较低，财务状况就更差。
都有哪些题呢？
三道基本题
第一题：你在银行存了100块钱，利率是2%，5年以后，账户里有多少钱？
A：多于102；B：等于102；C：少于102。另外还有D：不知道，和E：拒绝回答。
大家感受到这个题的难度了吧？
第二题：如果你的投资回报率是1%，通货膨胀率是2%，那么一年以后，你的钱能买到多少东西？
A：更多的东西；B：一样多的东西；C：更少的东西。另外还有不知道和拒绝回答。
第三题是一道判断题：“买一只单只股票，一般来说比买一个股票型共同基金更安全稳健（Buying a single company’s stock usually provides a safer return than a stock mutual fund）。”对还是错？
好，这是三道基本题，咱们频道的观众应该没有人答错吧？答案分别是A、C，还有“错”。
但这个调研显示，本身财务比较紧张的人，更容易答错这几道基本题。这里“财务紧张”的定义，是这些人自己表示，下个月肯定或者大概拿不出2,000美元。
进阶题
好，我们接着往下看。后面的题稍微难一点，但对咱们频道的观众来说，应该也是幼儿园水平。我一边说题，一边说答案。
第四题：如果你向别人借了1,000块钱，年利率18%，利滚利，几年以后你欠的钱会翻一番？
这道题其实就是72法则：用72除以18，等于4，4年就翻一番。
72法则适用于所有这种复利计算，算回报率、算通胀率都可以。比如同样的题，可以换成：你有1,000块钱本金，投资回报率每年18%，那么4年以后，1千就变成2千了；如果回报率是8%，那就要9年翻一番，因为八九七十二。再比如，你有1,000块钱用来消费，通胀率是18%（真要通胀这么高，就比较可怕了），那么4年以后物价就翻一番，也就是说，你的钱缩水了一半，只剩下原来500块钱的购买力。
第五题：你的旧车明年有50%的可能性要修，修一次800块钱；你家房子明年有10%的可能性要修，修一次3,000块钱。请问哪个修理费的预期成本更高？
这是概率论里最基本的问题。50%的可能性花800块钱修车，预期成本就是50%乘以800，等于400；10%的可能性花3,000块钱修房子，预期成本就是10%乘以3,000，等于300。所以，修车的预期成本更高一些。
这道题和理财有什么关系？把问题换成股票你就明白了：股票A有50%的可能性回报10%，股票B有10%的可能性回报60%，哪一只的预期回报率更高？A的预期回报率是50%乘以10%，等于5%；B是10%乘以60%，等于6%，所以B的预期回报更高。
第六题：Susan担心自己活得太长，最后人还在、钱没了。有什么办法吗？A：没办法；B：买人寿保险；C：买年金；D：不知道。
答案是C，买年金。年金存在的意义，就是对冲活得太久的长寿风险，因为只要你活着，就一直能领。像我们中国的退休金、美国的社会安全金（Social Security），其实都是一种年金。
年金作为一种投资产品，回报率往往不高，而且如果你不够长寿，它往往是亏钱的。但这没关系，因为你买它本来就不是图回报率，活得越长越划算，它本来就是用来对冲长寿风险的，而对冲都是有成本的。
它和选项B的人寿保险正好相反。买人寿保险，也是为了对冲寿命长短带来的风险，但对冲的是“走得太早”：年金是怕活得太长，钱花没了；人寿保险是怕走得太早，家人没有生活保障。
第七题：Jesse是个退休人士。关于社会安全金，下面哪个说法是正确的？
A：他每个月能领到的金额，和他从什么年龄开始领没有关系，什么时候开始领都一样；
B：社会安全金可以维持他退休之前的生活水平；
C：社会安全金可以一直领，直到他去世。
答案是C，上一题刚说过，社会安全金是一种年金，特点就是一直领到人不在了为止。A肯定是错的，因为过了完全退休年龄以后，每晚领一年，每个月的金额大约会增加8%；反过来，提前领，金额就会打折扣。不过这说的是每个月的金额，一辈子领到的总额就不一定了，要看你活得够不够久。B，社会安全金能不能维持退休前的生活水平？这个因人而异，但对大多数人来说是不行的，因为平均下来，每个月也就一千五百美元左右（这是2020年的数字；2026年，退休人员的平均社安金大约是每月2,000美元出头）。
第八题：你的银行账户里有100块钱。如果你每年取出账户余额的5%，2年以后账户里还剩多少钱？
A：多于90块；B：等于90块；C：少于90块；D：不知道。
答案是A，多于90块。因为第一年取的是100块钱的5%，也就是5块；第二年取的是剩下95块钱的5%，就不到5块了。所以剩下的当然多于90块，具体是90.25块。
还有几道题，我就不说了，大家有兴趣可以自己去看这份问卷，我把链接放在视频描述区。
结果怎么样？
大家是不是觉得这些题都特别简单，像小学生水平？但参加问卷的都是45岁到75岁之间的人，就连前三道最基本的题，都有很多人答不对：手头比较紧张的人，前三道题平均只答对了一半左右；手头宽裕一些的人，平均答对了2.5道；而手头最宽裕的人，在全部12道题里，平均答对了8.5道。
这个财商啊，真是令人着急。其实这些问题看着都挺简单，但生活中真有这样的人。
我家就有一个亲戚，从20年前就开始炒股，在中国炒A股，有时候小赚，有时候小亏。他自己提起来的时候，总是说“其实还是赚了的”，但你听他一算就不对了：他就是把所有赚的钱简单加起来，再减去所有亏的钱，然后就真心相信自己是赚钱的。
20年啊，房价、物价不知道涨了多少！2000年那会儿，北京的房价才两三千块钱一平米吧。大家还记得电影《大腕》里，李成儒那段经典台词吗？那种楼盘，大堂里站着英国管家，一口伦敦腔，“May I help you, sir?”这样的房子多少钱一平米？他说最少也得四千美金一平米，当时这可是天价了。现在北京的房价多少钱一平米，就不用我说了吧。还有猪肉，这20年翻了多少倍？
所以，你要说这20年在股市里是小赌怡情，这无可厚非；要说自己赚了钱，那真的是没赚。咱们做投资，不能孤立地看绝对数字，一定要看相对的。第一个标杆（benchmark）是通货膨胀，第二个是大盘。通胀代表了你的购买力，跑不赢通胀，你的购买力就在缩水；大盘代表了你的机会成本，跑不赢大盘，说明你折腾了半天，还不如搭顺风车。抛开这两个标杆谈赚没赚钱，就没有意义了。
好消息
咱们说回美国人的财商。好消息是，录这期的时候，美国有21个州要求高中生上一些个人理财（personal finance）方面的课程，2018年的时候只有17个州，也算是个不小的进步吧。这几年进展更快：到2025年，已经有大约30个州立法，要求高中生毕业前必须上一门个人理财课。
家里有高中生的网友，能不能在留言区分享一下，你们那个州、孩子的学校，有这样的课程吗？
好，今天这期小测验，连题目带答案带感想，就说到这儿。说起孩子的教育，我要做一个下期预告：接下来几期，咱们会挑一期来聊聊孩子的教育、择业的建议，以及为孩子准备多少钱才算够。这也是因为网友的留言让我有感而发，有兴趣的网友可以关注一下。咱们下期再见！