大家好，欢迎回到跟我一起来谈钱！今天这期视频，是我前些天出了“卖股票也要讲策略”和“什么是假售回购（wash sale）”这两期以后，看到大家的反馈，做的一期延伸节目。所以它和那两期关系很大，没看过的观众，建议先去看看那两期做个铺垫。
什么关系呢？比如在假售回购那期，留言区有网友提到3,000块钱的事：有网友说，亏损就算能抵税，也只能抵3,000，所以触发wash sale也没什么大不了的，割肉卖股票产生的亏损也没什么大用。一个人这么说也就罢了，我看到好几条留言都涉及到这一点，所以咱们今天来详细聊聊抵税的事，再延伸聊聊相关的策略。
3,000的上限，是有前提的
首先，卖股票产生的亏损，叫资本亏损（capital loss）；赚了，叫资本利得（capital gain）。这和你上班挣的工资，是完全不同种类的收入。
跨种类的抵减，在同一年里，确实有3,000美元的上限。但你注意，我说了两个条件：第一，跨种类；第二，同一年。因为同种类之间的抵减是优先的，而且是没有上限的。
这个“同种类”，不光是投资收益和投资亏损，还可以分得更细：长期收益和长期亏损、短期收益和短期亏损，先各自相互抵减；然后看谁有剩余，再把长短期的剩余加在一起，看最后是净收益还是净亏损。如果是净收益，那该交税交税；如果是净亏损，才去和你同一年的工资，或者其他普通收入（ordinary income，比如自己做生意的收入）进行抵减，上限是3,000。
而且这是一年的额度。用不完的亏损，可以结转（carry forward）到下一年，下一年再进行这样一轮抵减：如果有新的交易，先和新的收益相抵，还有富余的话，可以再抵3,000的普通收入，以此类推，没有年限。
举个例子
比如2019年，你有长期收益4,000，长期亏损5,000；短期收益6,000，短期亏损9,000；同时还挣了10万美元的工资。假设2019年之前没有亏损结转过来，怎么算？
先算长期的：长期收益4,000，长期亏损5,000，4,000减5,000，长期净亏损1,000。再算短期的：短期收益6,000，短期亏损9,000，短期净亏损3,000。所以2019年你炒股一共净亏4,000：长期亏1,000，短期亏3,000。
其中3,000可以用来抵工资收入，所以10万的工资，有了这3,000的亏损，就按9.7万来交税了。这里稍微提一句：如果你是夫妻分开报税（married filing separately），那上限就不是3,000，而是1,500。
剩下的1,000亏损，结转到2020年。2020年你继续炒股，也分别有长期和短期的资本利得，也有工资。那这1,000的亏损来到2020年，是优先抵减2020年的长期收益、短期收益，还是工资呢？
这个先后顺序为什么重要？因为先抵减哪个，决定了你最后剩下的是哪种收入，而不同的收入税率是不一样的。所以抵减哪个，很重要。
这要看这1,000块钱亏损本身的性质：如果它是长期亏损，那来到2020年，就先抵减长期收益；如果是短期亏损，就先抵减2020年的短期收益。从Schedule D表上就能看出来。
顺便说一句，Schedule D和8949表，就是专门用来计算资本利得的。8949表是详细的交易清单，Schedule D是汇总表：第一部分算短期，第二部分算长期，第三部分是汇总计算。咱们简单看一下：比如第一部分的第6行、第二部分的第14行，分别问你有没有以前没用完的亏损结转（loss carryover），长期的就算在长期里，抵减今年的长期收益；短期的就算在短期里，抵减今年的短期收益。
关键问题：用掉的是短期亏损，还是长期亏损？
所以回到例子：2019年没用完的1,000块钱亏损，来到2020年，是抵减长期收益还是短期收益，要看它自己是长期还是短期。
可是，在这个例子里，2019年你长期亏了1,000，短期亏了3,000，然后用掉3,000去抵了工资，那剩下的1,000，到底是长期的还是短期的？换句话说，用掉的是长期亏损，还是短期亏损？
我找遍全网，想找个截图，发现没有一篇文章讲这个，似乎所有人举例子都绕开了它。我简直纳闷了，这不是一个很冷门的问题啊！
所以大家划重点：有短期亏损的时候，抵减工资等普通收入，先用的是短期亏损（这一点在IRS的Schedule D说明里“资本亏损结转工作表”的计算顺序中可以看出来）。回到例子，用掉的3,000都是短期亏损，剩下的这1,000是长期亏损，到2020年也只能先抵减长期收益。
可以做的税务筹划
所以听完今天这期，大家是不是又有很多税务筹划可以做起来了？
亏损是短期的好，还是长期的好？当然是短期的好。收益是短期的好，还是长期的好？当然是长期的好。因为短期收益的税率高，而短期收益是优先用短期亏损来抵减的；长期收益要等长短期各自抵完以后，有剩余才能互相抵。
举个例子：两只股票都亏了1万块，你都想卖。一只已经持有好几年了，另一只买了不到一年。如果都涨不回来了，你可能两只都卖了。但如果因为种种原因，你现在只想卖其中一只，卖哪只？当然是卖短期的那只。
假设你今年正好有1万块的短期收益和1万块的长期收益。卖了短期的那只，你就有1万块的短期亏损，正好把短期收益抵没了，剩下的长期收益，大概率只要交15%的税。如果你卖了长期的那只，把长期收益抵没了，剩下的短期收益，就要按普通收入的税率交税，大概率是高于15%的。
所以今天这期背景知识补充完以后，大家对“卖股票也有讲究”那一期，可能就理解得更透彻了。股票亏损的结转还是很实用的。当然，炒股不亏更好，但如果已经亏了，覆水难收，咱们还是得好好利用。
我和我老公结婚的时候，他什么都没有，家里没房子，也没什么存款，现在我知道了，这叫裸婚。结果第一年两个人一起报税的时候，我发现他有很多以前炒股的亏损，而且都是短期的。我说：“哎，我也不纠结裸婚了，就算你带资进组吧，从今以后也能帮我省点税。”
好，今天这期，就算是“卖股票的税务小策略”和“假售回购”那两期的延伸。喜欢的观众，希望你能帮我点个赞。咱们下期见！