大家好，欢迎回到跟我一起来谈钱！上期咱们对照着401K，把IRA重新讲了一遍，希望大家耐着性子听完了。因为篇幅的原因，留了一个尾巴，就是今天的内容：Roth IRA。
上期说到，为了克服传统IRA的缺点，一位叫Roth的参议员在1997年提出了传统IRA的改良版（1998年开始实行），大家就叫它Roth IRA。
和传统IRA相同的地方
先说Roth IRA和传统IRA相同的地方。
第一，都必须有工作收入（earned income），只有被动收入是不能存的。
第二，每年的存款上限一样，2026年是7,500，50岁以上最多可以存8,600。
第三，投资选择同样灵活。和传统IRA一样，在投资选择的多样性上，Roth IRA完胜大多数401K。
第四，免税增长，grow tax free。也就是说，用账户里的本金赚的钱，在积累财富的过程中都不用交税。这是所有退休账户都有的特点，也是退休账户最吸引人的地方。
不同一：Roth不能抵税
说完这4个相同点，咱们聊聊不同点。
第一，Roth IRA不能抵税，也就是说，存Roth IRA用的是税后的钱，它没有降低应税收入的作用。
上期讲传统IRA的时候我提到，如果你有公司的退休计划，传统IRA的抵税功能会随着收入增长到一定程度而消失。如果你处在这样的收入水平，我就建议不要存传统IRA了，而是存Roth IRA。
不同二：Roth有收入限制
但存Roth IRA也有收入限制。因为这个税收优惠太好了，立法的时候不想让收入特别高的人群享受到。这就是Roth和传统IRA的第二个区别：传统IRA只要你有工作收入，不管收入多高都可以存；而Roth IRA，收入高到一定程度就不能存了。
大家注意，这里有一个特别容易混淆的概念：收入高的时候，传统IRA可能就不能抵税了，但还是可以存。如果你有公司提供的401K，又是单身，2026年这个“不能抵税”的收入线是91,000。但正因为不能抵税，存传统IRA就没那么有吸引力了。所以我说，收入高到一定程度的时候，存传统IRA还不如存Roth IRA。
可Roth IRA收入高到一定程度，就不能存了。这个“一定程度”是多少呢？2026年单身的话，收入在153,000以下，可以全额存7,500；在153,000到168,000之间，可以存，但存不满7,500；168,000以上，就一分都不能存Roth IRA了。
大家听明白了吗？举个例子，比如你是单身，公司有401K：
年收入81,000以下：传统IRA和Roth IRA都可以存，选传统IRA可以全额抵税。
81,000到91,000之间：两种都可以存，选传统IRA只能部分抵税。
91,000到153,000之间：两种都可以存，但传统IRA不能抵税了。既然都不能抵税，那不如存Roth。
153,000到168,000之间：两种都可以存，但Roth存不满7,500了，传统IRA也不能抵税。
超过168,000：只能存传统IRA，不能存Roth，而且传统IRA也不能抵税。
我知道很绕，你也不用记这些数，因为这些数每年都变，而且单身和已婚不一样，我刚才举的是单身的例子；跟你公司有没有提供401K、403(b)这类退休计划也有关系。
说到这里，还得多说一句什么是“收入”。这些限制都跟收入有关，但收入具体指什么？我平时为了简化，举例子时就说工资收入，但实际上，它还包括你的其他收入，最常见的就是投资收入。股息、利息、房租收入、K-1收入，你能想到的都要加进来，再减去一些可以减的项目。在税法上，这个收入叫MAGI，modified adjusted gross income，修正后的调整总收入。常见的减项包括：传统401K的存款、学生贷款利息，如果你是自雇的小业主，自己付的医保也可以减。
这是第二个不同。
不同三：取款免税
第三个不同，也是Roth IRA最大的优点：取钱的时候，只要满59岁半、账户开满5年，就既不用交税，也不用交罚款。
具体来说，任何时候取出来的本金部分，都不用交税和罚款，因为你本来就是用税后的钱存的，还记得吧？如果你至少59岁半，而且账户开了5年以上，所有收益也都不用交税和罚款。
取款不用交税，是Roth最吸引人的地方，因为它克服了税务和退休规划上最大的不确定性：将来的税率。大多数人都不知道自己将来会在什么税率档，既有自己挣钱能力的不确定性，也有立法大环境的不确定性。可如果你的钱放在Roth里，只有存钱那一年用的是税后的钱，之后免税增长，取出来也不交税。我们算过，如果年化回报是7%、税率是30%，40年下来，税会吃掉你40%以上的财富积累。所以Roth是真真正正的退休神器。
唯一美中不足的是，它的存款额度太小了，只有401K的三分之一左右。
但有一种办法，可以把401K里的钱转到Roth IRA里，这样Roth里就能有大额的本金用来投资。具体怎么操作，咱们下期再说。谢谢大家！