大家好，欢迎回到跟我一起来谈钱！有位网友发给我一篇文章，讲的是一位工程师，2013年，他33岁那年，就实现了财务自由，因为他的净资产达到了130万美元。三年以后，他老婆也辞职了，两人天天打打网球、玩玩游戏，正式过上了没羞没臊的幸福生活。到现在6年过去了，他们的资产不但没减少，反而快翻倍了，到今年2019年，已经有210万美元了。所以这位网友想让我聊聊我的看法。顺便说一句，文章链接我放在下面了，有兴趣的可以去读原文。
什么是FIRE？
首先，这是一篇典型的FIRE文章。什么叫FIRE？Financial Independence, Retire Early，说白了就是早日实现财务自由、提早退休。FIRE是近些年在千禧一代当中兴起的一场轰轰烈烈的运动，美国社会对它褒贬不一。有人说，现在的年轻人都不敬业，动不动就想着退休；也有人说，早点摆脱工资单的束缚，就能早点放飞自我、发展爱好、回归家庭，这不正是应该鼓励的价值观吗？
我个人其实是这个运动的发烧级、骨灰级拥趸，自己也在追求FIRE，希望早日可以全职做自己喜欢的事，比如录YouTube视频，和大家聊天。但是，这些文章里的大多数故事和数字，我都不太认同。比如这篇文章的主人公，只有130万就退休了，我真心替他觉得不够。
30多岁退休，130万够吗？
我之前做过3期关于多少钱可以退休的视频，详细计算了40岁、50岁、60岁这些不同年龄退休，需要多少净资产，大家可以去看。需要钱最多的，一定是年龄最轻的40岁，因为这笔资产要养你五六十年。即使是40岁，我算出来的也至少需要265万，而且是在有一套全款付清的自住房的基础上，也就是可投资资产（investable assets）要有265万。所以，30来岁就要FIRE的话，最好有更多，比如300万。
当然了，我的假设非常保守。首先，我假设你退休以后每年的花销，不管计划内还是计划外的，要有10万美元。这其实也不算特别富余，在纽约肯定是不够的；在美国其他中小城市，也只能保证你过得不用太节俭，并不是富得流油。投资回报率我确实用得比较保守，只算了3%，但我有我的原因，咱们待会儿说。
所以我觉得，他这个休退得太早了。在这一点上，我比较赞同苏茜·欧曼（Suze Orman）的说法。苏茜·欧曼说，如果你30来岁就想FIRE，应该有500万，最好有1,000万。结果招来一片骂声，大家骂她太不接地气：你以为我们都像你一样是名人吗？大多数工薪阶层一辈子也挣不到500万、1,000万美元，更别说30来岁就攒出这么多了。
其实我觉得苏茜·欧曼说得没毛病，所以大多数人才没法30多岁就退休啊。500万、1,000万是有点夸张了，我个人认为，如果你30多岁退休，这个数字应该在300万左右。
所以，我首先不认可这个故事里的数字，130万太少了。其次，是一些细节。
税的数字有点对不上
文章说，他们退休之前，家庭年收入15万美元，但这位工程师有一年只交了150美元的所得税，意思是他很会省税。我觉得挺不可思议的，就去看了文章贴出来的明细，发现他们两个人的W-2收入加起来只有7万，调整后总收入（AGI）只有6万多。我觉得这个数对不上。
他省税的主要方法，就是把各种能抵税的退休账户都放满了。比如他和他老婆都放满了那年的401(k)，每人1万7千5；然后他自己还有457(b)。457(b)咱们以前没怎么提过，因为大多数人没有，只有一些政府机构或者非营利组织的员工才有。它跟401(k)、403(b)的原理差不多，也能抵税，而且可以和401(k)或403(b)同时放满。
可就算这样，这几个账户的税前抵扣加起来，也只有5万多。从15万减到7万，这个数还是对不上。当然，他们还放了传统IRA，两人加起来1万1千，也是当年的上限，但IRA的抵扣，是发生在从W-2收入到AGI这一步，是另算的。
另外，所有这类文章，只要提到税，都只说联邦税，不提州税，这个很不科学，除非他们住在没有州所得税的州，比如德州。
钱都在退休账户里，退休以后怎么花？
还有一个细节，是他们的资产是怎么存出来的：基本上每年存6万左右，两个人的收入只花一个人的，另一个人的全存起来。从刚才的税务明细能看出来，两个人的401(k)，加上老公的457(b)，再加上两个人的传统IRA，全部放满，一共是63,500，这个数倒是对上了。
但这说明，他们每年的存款，都存进了退休账户里。这些账户最大程度地帮你抵了税，但它们都是延税账户（tax-deferred），有一个问题：取出来要交税，而且一般不能提前取。只有457(b)是离职以后提前取不用交罚金的，其他账户的本金和收益，原则上都要等到59岁半才能不交罚金地取出来。而457(b)只占他总资产的28%左右。
也就是说，他退休以后，这130万产生的投资收益里，超过70%是不能直接动的。那他吃饭的钱从哪来？文章倒是提到他有一个博客，能挣点零花钱，但如果大部分投资收益都动不了，要靠这点“零花钱”养家、旅游、养三个孩子，那就不是零花钱了。
当然，FIRE圈子里也有一些合法的办法，可以提前从退休账户里拿钱不交罚金，比如“Roth转换阶梯”（Roth conversion ladder），或者按72(t)规则做“等额定期分配”（SEPP）。但这些都有各自的规则和代价，文章里没讲清楚，这是这篇文章比较大的问题。
资产翻倍，是本事还是运气？
再翻过来说说他们的投资回报。文章说，从2013年到2019年，他们的净资产从130万涨到了210万，这倒是现实的。事实上，从2009年的低谷到现在，这十年里，标普500涨了4倍多；就算从2013年算起，也差不多翻了一倍。所以他们的投资看起来很成功，其实很大程度上是赶上了大牛市。
可股市不可能一直这样涨下去。有经济学家预计，未来十年，美国经济可能会进入一个增长缓慢的时期，年化投资回报率可能只有5%，甚至更低。（事后看，这期写于2019年，之后几年美股的表现远好于这个预测。但这恰恰说明，没有人能预测未来十年的回报。）这当然是大家都不愿意看到的，包括我自己。因为我这个年纪的人，10年前还是职场小白，没什么积蓄，所以这波大牛市可以说没怎么赶上。经过十年的打拼，终于有了一定的本钱，如果这时候再来一轮这样的大牛市，就可以妥妥地退休了；但如果未来回报率只有5%，财富积累的速度就太慢了。
所以说，运气真的非常重要。这是任何一位理财规划师或者基金经理都不愿意告诉你的事实，但没办法，既没法预测，也没法左右。你能做的，就是做足够的准备，就算真碰上最坏的运气，也不至于把钱花光。
所以我的计算里，都用了3%的回报率，非常保守：按5%到6%的名义回报率，减去2%到3%的通胀率，用3%来算，算出来的就是扣除通胀以后需要的金额，保证你的购买力不被侵蚀。
总结
这就是我对这篇文章的看法。总结一下：FIRE这个运动本身，我是支持的；但各种讲FIRE案例的文章，里面的例子和数据，我经常不太认同。希望大家读这些文章的时候，也带着审视的眼光。其实这些文章里涉及的技术和逻辑问题，听了我这么多期视频，大家应该都能看得懂，完全可以用专家的眼光去审视了。
最后，希望咱们都能早日实现FIRE，实现财务自由！咱们下期见！