大家好,欢迎回到跟我一起来谈钱!之前我在好几个视频里都提到过,股神巴菲特给年轻人的建议,还有他给老婆留下的指示,都是:不要试图去挑单只股票,而是去买指数基金。他还特意提到了先锋(Vanguard)。
可就算很信服巴菲特,很多人还是觉得无从下手:指数基金那么多,我买哪只呢?经常有网友问这个问题,让我推荐指数基金。我之前在“20万美元怎么投资”那期也推荐过几只。今天这期,咱们介绍一下有人按照巴菲特的这条建议,总结出来的几只Vanguard的指数基金。
这个投资组合的作者叫Will Ashworth。(下面提到的费率、持仓和回报,都是2020年前后的数据,现在会有变化,买之前请以Vanguard官网为准。)
第一只:Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares(VFIAX)
这是一只共同基金(mutual fund),听名字就知道,是跟踪标普500的。年费率只有0.04%,也就是说,如果你买5万美元,一年的费用只有20美元。
当时最大的持仓包括苹果、埃克森美孚、谷歌等等。最低投资额是3,000美元。过去十年年化回报约13.2%。作者建议这只基金占整个组合的50%。
第二只:Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares(VIMAX)
听名字就知道,这是跟踪中盘股,也就是中等市值股票的指数基金。
这里想强调的是,巴菲特本人并不是中盘股的粉丝。但作者引用的数据显示,在金融危机之后的那几年里,中盘股的表现比大盘股好。
以前人们普遍认为,把小盘股和大盘股按适当的比例混在一起,就能取代中盘股。现在越来越多的人不同意这个想法,他们认为中盘股有自己独特的魅力:它们足够大,可以抵御危机;又足够小,还有成长空间。用作者的比喻:就像你不能把红葡萄酒和白葡萄酒一兑,就当桃红葡萄酒卖一样,你也不能把小盘股和大盘股一混,就当中盘股。
这只基金当时的主要持仓有穆迪(Moody’s),看我节目的人对穆迪应该不陌生了,还有Roper Technologies。费率是0.05%,过去十年年化约13%。
第三只:Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF(VSS)
这只听名字,大家就知道风险比较高:首先,它投的是美国以外的股票;其次,是小盘股。这两点都让它的风险高于普通的标普500指数基金。
我对这只持保留意见。因为它是2009年才成立的,到现在也就10年左右的历史,业绩不太好判断。成立以来的年化回报(return since inception)是11%,费率是0.12%。
第四只:Vanguard Consumer Staples ETF(VDC)
这只很有意思,是典型的防御型(defensive)基金。
什么叫防御型?就是食品、日用品这类生活必需品行业,需求不会因为经济危机而减少;当然,经济好的时候也不会迅猛增长,一般都发股息。所以比较适合对经济看衰的人。
这只基金里有100多只股票,很多是家用产品的品牌,比如宝洁、可口可乐等等。费率是0.1%,过去十年年化约12.26%。2008年标普500指数跌了将近40%的时候,这只只跌了17%左右。
第五只:Vanguard Short-Term Government Bond ETF(VGSH)
前面这4只都是股票指数基金。巴菲特让他老婆在他走后,把90%的钱放在标普500指数基金里,10%放在短期政府债里。所以Will建议的第五只,就是Vanguard短期政府债ETF(VGSH)。
这只没什么好说的。这期录制的时候债券利息太低了,尤其是短期、高评级的政府债。所以如果你不需要流动性(liquidity),可以不买这只ETF,而是去存定期存款(CD),利息可能还更高一些。
我想补充一句
好,这就是Will根据巴菲特的建议总结出来的投资组合。但我想补充的是:他这个组合,是按照巴菲特给老婆的建议,90%放在股票指数基金,10%放在短期政府债。如果你现在有足够的风险承受能力,可以试试;如果没有,就不要照搬,只能借鉴。
你手里有其中的几只?欢迎在留言区分享,咱们下期见!