大家好，欢迎回到跟我一起来谈钱！最近，“鲨鱼先生”凯文·奥利里（Kevin O’Leary）在接受采访的时候，又发表了一个招骂的言论。他说，无论发生什么情况，你都需要在银行账户里有500万美元，才能“活下去”。原话是这么说的：You need to have $5M in the bank to “survive” no matter what happens.
大家可想而知，这个言论引得群情激奋，评论区全是骂他的。所以我一定要跟大家聊聊我的看法，因为这个话题太有意思了。
他这个结论是这么得出来的：他假设投资回报率是6%到7%，这样500万美元一年就有30万到35万的收入，无论大环境、经济状况怎么样，应该都足够养活一个家庭了。
我的看法，分三点：
一，我基本同意他的结论；
二，我不同意他的推导过程；
三，我觉得大家骂他，没骂到点子上。咱们从普通人的角度，来说说财务自由这件事。
一、为什么我同意他的结论
首先，我为什么同意他的结论？我之前在会员区跟大家分享过一个计算，还记得那期对“懒人投资法”的分析和计算吗？用的数字，正好和他的基本吻合。当时我说的是，如果你有一个600万美元的投资组合。说起来，我比他还“令人发指”，因为我的数字比他的还不接地气。但你别急，听我说完。
当时我说，用其中100万来产生固定收益，我的假设也是5%或者6%的回报率。后来我还专门做了一期视频，解释这个假设怎么实现。主旨就是要寻求零风险或者低风险的固定收益，这里有几个要点：
第一，零风险或者低风险，意味着本金和收益很大概率、甚至百分之百能拿到手，不但不会亏本，而且收益大概率符合预期；
第二，在相应的时间段里，本金和收益的价值都是稳定、不波动的；
第三，在相应的时间段里，收益是以现金流的形式，定期定量地返还给投资人的，而不是以未实现收益（账面浮盈）的形式。
满足这三点，才叫零风险或者低风险的固定收益。那不管是以前的低利率环境，还是现在的高利率环境，我觉得5%、6%的固定收益，是不难实现的；再高于这个数，就不确定能不能做到了。
好，回到600万的投资组合：100万用来产生固定收益，用来生活；剩下的500万，放在标普500里，作为“进攻型选手”。当然，标普500也有分红，股息率（dividend yield）现在大概是1.2%到1.3%，但会变。这部分分红，可以当作进攻的“副产品”，也可以拿来补贴每个月的生活费。还有一个大优点：因为是标普500，你可以放心地长期持有，不用卖，也不用操心卖哪个批次的税务问题，而且分红大多是合格股息，享受优惠税率。
这是我当时说的。所以我说我同意他的结论，因为我这个投资组合的规模，以及产生现金流的回报率，用的也是类似的假设。当然，你可以根据自己对生活费的需求来调整：比如你不需要每个月1万美元的生活费，就可以放更大的比例在标普500里，让资产增长得更快；如果你需要更多的生活费，就调高固定收益这一块的比例。这个你都可以自己调。
二、为什么我不同意他的推导
第二点，我不同意他的推导过程。
因为他的意思是：你可以把整个投资组合都放在每年回报6%到7%的产品里，然后就靠这个收益生活。这样几十年以后，你肯定会慢慢用掉本金，你的投资组合在某个时间点，就会开始逐渐缩水（因为通胀会一点一点吃掉你的购买力）。这种情况下，就一定要看年龄了，也就是说，这个投资组合能养活你多少年，是有限的。
4%法则也是这个道理。它以前之所以流行，是因为不管经济怎么发展、股市好不好，它至少能养活你二三十年，而65岁退休的话，大多数人活不过30年。现在大家诟病它，很重要的一个原因，就是30年已经不够了，大家活得越来越久了。
所以我的那个策略，思路不一样，是“以攻为守”：你的投资组合是增长的，永远不会消耗本金，相反，时间越久，你越有钱。如果你40岁退休的时候，是一个有600万净资产的人，到70岁的时候，很有可能就成了超级富豪（ultra rich），净资产可能涨到3,000万。但缺点是，牺牲了一定的生活质量：按他的算法，你一年有30万可以花；按我的算法，一年只有12万左右可以花。
三、为什么大家骂他没骂到点子上
第三点，我为什么觉得他比较冤？因为大家骂他，其实没理解他的意思。
苏茜·欧曼（Suze Orman）也是，以前也说过：没有500万美元，就别想FIRE的事。结果也是一堆人骂。其实，是因为大家没有真正理解FIRE这件事有多昂贵。
真的，你说买房子贵、养孩子贵，这些都没有FIRE贵。自由是最贵的。尤其是想FIRE的人，很可能工作期间的收入是不低的，所以FIRE以后，失去收入的机会成本就更高。FIRE，相当于你花了几百万，买了十年、二十年的自由。这个问题我早就想得非常明白了，我也知道自己不上班，牺牲了什么，当然，对我来说，得到的更多。
骂凯文·奥利里和苏茜·欧曼的人说：大多数人一辈子都挣不到这么多钱，那人家都不活了？我的回答是：大多数人，确实一辈子都做不到FIRE。
你想想，如果他们说的不是“没有500万别想FIRE”，而是“没有500万别想买豪车”，大家可能就不骂了，心想：不买就不买呗，很正常。可FIRE比豪车还贵，为什么他们这么说就有问题了呢？
FIRE，就像学霸考试的时候，提前一个小时交了卷。人生中发生的意外，就像交卷以后，发现有一道大题漏做了。如果你不是学霸，尽力做好每一道题，会就是会，不会也没办法，把最后一分钟用完，交了卷也无怨无悔。但如果你本来有这一个小时，可以把题检查好、不出意外，结果因为自己提前交卷，没考上大学，那就比较遗憾了。
所以，普通人做不到FIRE，没关系，咱们尽力答好人生这张卷子；如果你有提前交卷的实力，也多检查几遍，确保没有漏答的题，再交卷。
所以我觉得，他说的这个数没毛病，因为这个数，可以应付人生中大部分的挫折了，是在享受生活和应对意外之间，一个比较好的平衡。咱们下期见！